Stock Options Trading Flussdiagramm

Wenn Sie eine Mitteilung von Ihrem Broker über Optionshandel erhalten oder gelesen haben, die besagt, dass Handelsoptionen gefährlich sind und Sie Geld verlieren können, glauben Sie es nicht. Wenn Sie wissen, was Sie tun und was von Optionen erwarten, können sie sehr sicher und sie können tatsächlich weniger gefährlich als Handel Aktien selbst sein. Glauben Sie mir Nein Dann lesen Sie den nächsten Text. Meet the neue Monster 8211 Verkauf Optionen Ein Freund von mir schickte mir ein Risiko Offenlegung, die ihm von einem Broker, die beschrieb ein paar Trading-Strategien und Tools Investoren verwenden können. Besonders interessant war ein Teil über Verkaufsoptionen. Alles, was sie sagten über den Verkauf Optionen war beängstigend und sehr entmutigend. Nach ihnen, Verkauf von Optionskontrakten verursacht Sie ein enormes Risiko, das Ihr ganzes Geld auslöschen kann. Obwohl sie sich darauf geeinigt haben, dass dieses Risiko durch den Besitz der zugrunde liegenden Sicherheiten oder durch ausreichendes Bargeld teilweise abgeschwächt werden kann. Leider ist ein solcher Haftungsausschluss in der Regel sehr generisch und vage. Es ist darauf ausgerichtet, den Makler und nicht Sie, den Kunden zu schützen. Aber das primäre Ziel ist, Sie zu erschrecken, so dass Sie alle Optionen zu kaufen. Es ist jetzt ein Industriestandard, um einen Hype um Optionen und mystify sie als etwas, das ein normaler Investor nicht um jeden Preis tun kann. Per Broker, Handel Optionen ist etwas zugänglich nur von reichen Investoren und Profis. Das Gegenteil ist wahr. Jeder kann Optionen handeln und ist in vielen Fällen weniger gefährlich als Handelsbestände. Unter bestimmten Bedingungen können Optionen gefährlich sein. Zum Beispiel haben Sie keine Ahnung, wie sie zu handeln und doch tun Sie es. Oder wenn Sie nackte Anrufe verkaufen. Werden Sie wirklich ein enormes Risiko. Aber alle anderen grundlegenden Optionen Strategien wie nackt verkaufen, Cash gesichert verkaufen und abgedeckt Anrufe sind eigentlich weniger riskant als Aktien selbst zu handeln. Warum Broker kam mit solchen Offenlegungen erschrecken potenzielle Investoren zu Tode Es ist wegen ihrer Gefahr, die sie unternehmen, wenn ihre Kunden nackt setzen Verkaufen verwenden Marge. Dann setzen Verkauf ist nicht Ihr finanzielles Problem, es ist das Problem broker8217s. Sie wollen nicht, dass Sie Optionen handeln, weil sie Angst vor Ihnen und Ihre Optionen Handel haben. Daher werden sie nie sagen, die Wahrheit, aber sie werden Sie in Unwissenheit und Angst zu Tode zu halten. Ich werde versuchen, dies später zu erklären. Warum Verkauf Optionen ist nicht gefährlich Let8217s einen Blick auf die beiden grundlegenden Optionen haben wir 8211 Anrufe und Puts. Dann können Sie vier Basis-Trades mit diesen Optionen zu tun: Sie können einen Anruf kaufen (long) 8211 bullish Sie können einen Put (long) kaufen 8211 bearish Sie können einen Anruf (short) verkaufen 8211 allgemein bearish, kann aber ein bullishe Handel sein Kann ein Put (kurz) verkaufen 8211 bullish Kauf Risiko nennt Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, spekulieren Sie, dass der Aktienkurs wachsen wird. Was Sie verlieren können Sie können 100 Geld verlieren, die Sie für den Anrufvertrag bezahlt haben. Um Geld zu verdienen, muss der Aktienkurs schnell über den Ausübungspreis der Kaufoption steigen, sonst wird Ihr Handel ein Verlust sein. Der Zeitwert (theta) wird Ihre Option zerstören, bevor es sogar Gewinn machen kann. Nun, nicht für mich. Kauf geht Risiko Wenn Sie Putze kaufen, spekulieren Sie, dass die zugrunde liegenden Aktien gehen wird. Wie bei der Call-Option muss die Aktie schnell nach unten, um Ihnen Geld zu machen. Andernfalls wird theta Ihre Put-Option zerstören. Bei heftigen bärischen Märkten macht dieser Handel Sinn, Ihr Portfolio und Ihre aktuellen Positionen zu schützen. Ansonsten nicht für mich auch nicht. Der Verkauf von Anrufen Risiko Und jetzt sind wir immer in die 8220 todly gefährlich, riskant Option selling8221 (wie oben erwähnt Makler). Es gibt zwei Trades, zwei Strategien mit dem Verkauf von Anrufen. Um ehrlich zu sein, können nackte Anrufe sehr gefährlich sein. Wie sie funktionieren Wenn Sie einen Aufruf für eine Aktie zu verkaufen, let8217s sagen, ATampT (T) zum Ausübungspreis von 34 pro Aktie und Sie besitzen nicht die Aktie, Sie sind ein enormes Risiko. Wenn etwas Großes mit dem Unternehmen passiert, zum Beispiel über das Wochenende verkündigen sie eine sehr gute Nachricht, dann am folgenden Montag kann die Aktie höher mit einer Lücke (zum Beispiel die Aktie springt von 33 eine Aktie auf 150 pro Aktie über die Wochenende). Sie haben keine Zeit und keine Möglichkeit, diesen Handel zu beheben. Dann sind Sie in Schwierigkeiten. Sie werden gezwungen sein, 100 Aktien der Aktie (die Sie nicht besitzen) zu verkaufen, und Sie müssten gehen und es für 150 einen Anteil kaufen, um die Anrufverpflichtung zu erfüllen. Der Verlust kann riesig sein. Aber wer würde einen solchen Handel handeln Wenn Sie keine Kenntnisse über Optionen haben, können Sie diesen Handel als einen Fehler zu öffnen. Oder Sie müssen ein sehr erfahrener Trader, um einen solchen Handel zu verwalten und Probleme zu vermeiden (in der Regel Händler decken diesen Handel mit einer anderen Option, die alle Arten von Option Spreads, so dass sie nicht völlig nackt bleiben. Dies war die einzige gefährliche Option Handel, die ich kenne. Und jetzt können wir sehen, die 8220piece von cake8221 Teil Covered Anrufe Risiko Es gibt noch zwei weitere Strategien mit abgedeckten Anrufe. Alle können entweder eine bullische oder bearish Erwartungen. Die Strategien sind: Total Return-Strategie oder Buy-Write Wie es funktioniert Sie kaufen 100 Aktien einer Aktie, zum Beispiel ATampT (T) bei 34 pro Aktie, und gleichzeitig verkaufen Sie einen Anruf bei 36 Streik und sammeln Zum Beispiel 1.50 (oder 150) Prämie Ihr Anrufvertrag wird durch 100 Aktien der Aktie von Anfang abgedeckt, was kann Ihnen passieren Zwei Dinge: Wenn die Aktie unter 36 Streik bleibt, läuft die Option wertlos und Sie können verkaufen Wenn die Aktie über 36 Aktie steigt, werden Ihre 100 Aktien der Aktie von Ihnen abgerufen. Sie müssen 100 Aktien von (T) bei 36 (Streik) eine Aktie zu verkaufen. Sie realisieren einen Gewinn durch den Verkauf der Aktie (3.600 8211 3.400 200 Gewinn) plus gesammelten Prämie (200 Aktiengewinn 150 Prämie 350 Gesamtrendite). Wie Sie sehen können, mit dem Verkauf von Anrufen, die Sie tatsächlich mehr Geld verdienen, als Handelsbestand selbst. Also, wo ist das Risiko Das Risiko ist in einer Situation, wenn die Aktie zu niedrig sinkt. In diesem Fall ist der Verlust auf der Aktienseite so groß, dass die gesammelten Prämien den Schaden nicht kompensieren können. Aber wenn Sie zufällig zu einem Dividendenwachstum Aktien, wie oft diese Aktien fallen so niedrig, dass Sie schlafen gut in der Nacht und vergleichen Sie es mit einem einzigen Aktienhandel. Was ist der Unterschied zwischen einer Aktie, die Sie bei 34 gekauft haben eine Aktie und es sank über das Wochenende bis 10 ein Anteil wegen schlechter Nachrichten Das Risiko ist absolut das gleiche wie bei Besitz eines kurzen Call-Vertrag. Sie verlieren Geld in beiden Fällen, aber mit Optionen verlieren Sie weniger. Die Gesamtrendite abgedeckte Call-Strategie ist eine zinsbullische Strategie und funktioniert gut gegen Aktien, die Sie kaufen und verkaufen wollen mit Gewinn. Was ist mit der partiellen Rückkehr Strategie Diese Strategie kann entweder bullish oder bearish. Wenn Sie bullisch sind, funktioniert es genauso wie die Gesamtrendite Strategie, wo Sie Call-Verträge gegen die Aktie, die Sie bereits besitzen (also keine Aktien kaufen Teil) schreiben und Sie wollen die Aktie zu verkaufen. Wenn Sie neutral oder mäßig bearish sind, kann diese Strategie Ihnen helfen, Prämien zu sammeln (manchmal auch eine andere Dividende genannt), während Sie darauf warten, dass der Bestand wächst und Sie Kapitalgewinn machen. Das funktioniert gut in seitlichen Märkten. Die dritte Erwartung ist If sind sehr bärisch und erwarten, dass die Aktie deutlich sinken. Diese Strategie ist eine schützende Strategie und wieder schreiben Sie die Verträge gegen Bestände, die Sie bereits besitzen. Wenn Sie erwarten, dass die Aktie fallen in bearish Umgebung, können Sie entscheiden, eine tiefe in den gedeckten Aufruf zu verkaufen. Da die Aktie sinkt, verringert sich der Wert des Kontrakts und die Beseitigung des Verlusts der Aktie. Beispielsweise. Sie haben eine Aktie (T), die derzeit bei 34 Aktien gehandelt wird. Die Märkte sind turbulent und Sie erwarten, dass die Aktie auf 25 pro Aktie fallen, wo Sie die nächste große Unterstützung identifiziert haben. Sie verkaufen eine langfristige tief in den Geldanruf, zum Beispiel Juni oder sogar Januar 2015 25 Streik aufrufen. Für diesen Vertrag erhalten Sie 9,6 oder 960 Prämie. Wenn die Aktie fällt zurück auf 25 eine Aktie, wird die Call-Option wertlos und Sie entweder kaufen sie zurück oder lassen Sie ablaufen. Sie halten die volle Prämie 960, aber Ihr Bestand zeigt 900 Verlust. Der gesamte Handel schützte Sie und Sie sind etwa 60 Dollar in positivem Territorium. Wo ist das Risiko Das Risiko ist in der frühen Zuweisung. Wenn Ihre Erwartungen falsch waren und die Aktie weiter steigt, kann der Gegenhändler, der Ihren Anruf besitzt, die Option frühzeitig ausüben und Sie können Geld verlieren. Aber das würde passieren, wenn Sie ursprünglich gekauft die Aktie zu hoch oder hoch genug, dass die gesammelten Ihre Prämie gewonnen8217t in der Lage, den Verlust zu decken. Andernfalls funktioniert dieser Handel genau die gleiche Art und Weise wie die gesamte Rückkehr Handel. Da ich eine visuelle Person bin, sehe ich gern Charts und Zahlen, um das ganze Bild zu sehen. Wenn Sie wie ich sind, ist hier ein Flussdiagramm, wie die gesamte abgedeckte Aufrufstrategie funktioniert: Grundfinanzierung In der zweiten Zeile der Tabelle werden die drei Szenarien des Vermögenswertes angegeben: der Vermögenswert kann kleiner sein als der Ausübungspreis, gleich Auf den Ausübungspreis oder größer als der Streichpreis. Die nächste Zeile zeigt den Wert der Aufrufoption für jedes Szenario an. Ist der Vermögenswert kleiner oder gleich dem Basispreis, so ist die Call-Option wertlos, wenn der Vermögenswert größer als der Basispreis ist, kann die Call-Option zur Gewinnung von S-X verwendet werden. Die nächste Zeile zeigt die Kosten der Prämie in jedem Szenario - da wir lange auf der Option sind, ist die Prämie eine negative Zahl (was auch immer bezahlt wurde, um die Option zu kaufen). Die letzte Zeile ist einfach eine Summe der beiden Zeilen darüber. Sie sehen, dass ein Gewinn nur erfolgt, wenn SX und S (XC). Um das Chart zu machen, müssen wir zunächst den Basispreis auf der x-Achse abbilden. Dies wird mit einem X dargestellt. Die blaue Linie repräsentiert die Auszahlung der Call-Option. Wenn S kleiner als X ist, ist die Auszahlung der Option 0, also folgt sie der x-Achse. Nach Erreichen des Ausübungspreises beträgt die Auszahlung der Option S-X, so dass die Linie in einem Winkel von 45 Grad erhöht wird (wenn die Zahlen auf beiden Achsen gleich sind). Die grüne Linie repräsentiert den Gewinn aus dem Ausgleich der Call-Option. Es läuft parallel zur Auszahlungslinie, aber da es den Preis berücksichtigt, der für die Prämie (die Kosten der Anrufoption) bezahlt wurde, wird sie so weit unter der Auszahlungslinie sein. Vielleicht ein Beispiel wäre hilfreich: Nehmen wir an, Sie kaufen eine Call-Option für ABC-Aktien X (Basispreis): 52 Premium (Optionspreis): 16 Bei Fälligkeit der Option So stecken Sie einige Werte für ABC-Aktien bei Fälligkeit ein, sehen wir Was Sie verdient hätten: ABC Stock Value: Die Grafik würde so aussehen: Nachdem wir das erste Chart aus dem Weg gezogen haben, können wir uns etwas schneller bewegen und ein paar andere Charts zeigen. Kurz einen Anruf Nun sehen Sie, was passiert, wenn Sie einen Anruf verkürzen (eine Anrufoption verkaufen). Da Sie die Option schreiben, erhalten Sie die Prämie zu sammeln. Youll nur am Ende verlieren Geld, wenn der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu viel erhöht, da youll gezwungen werden, um den Vermögenswert zu einem Basispreis niedriger als der Marktwert verkaufen. Heres unsere nifty Tabelle: Bei Fälligkeit der Option Das Diagramm doesnt wirklich eine Auszahlung Kurve, da youre nicht das, das die Anrufoption hält. Der Gewinn hält konstant an der Prämie, bis er den Ausübungspreis erreicht, an welchem ​​Punkt jeder Dollar der Vermögenswertgewinn ein Dollar ist, den Sie verlieren werden. Long a Put Beim Kauf einer Put-Option erhalten Sie das Recht, den Basiswert zum Ausübungspreis zu verkaufen. Wenn Sie eine Put (Put kaufen), Sie werden nur profitieren, wenn der Preis des Basiswerts abnimmt. Beginnen wir mit dem Einrichten der Tabelle dieses Mal gut nutzen p als Preis der Prämie: Bei Fälligkeit der Option Sie können aus der Tabelle sehen, dass, um für die Option, einen Gewinn zurückzugeben, der Basispreis größer sein muss als der Vermögenswert Plus die Prämie (XS p). Das macht Sinn - die Option wird nur eine Auszahlung geben, wenn der Vermögenswert unter dem Ausübungspreis liegt. Die Auszahlung abzüglich der Prämie wird Ihr Gewinn sein. Das Diagramm sieht genauso aus wie das Long-Call-Diagramm, außer dass es vertikal zum Ausübungspreis gedreht wurde. Short a Put Unsere letzte einfache, aber hilfreiche Option Diagramm zeigt, was passiert, wenn Sie einen Put (Verkauf einer Put). Da Sie der Schreiber der Put in diesem Fall sind, sind Sie am glücklichsten, wenn der Vermögenswert nicht unter den Ausübungspreis fällt. Bei Fälligkeit der Option Heres die Tabelle. Auch hier, da Sie nicht halten die Option weve nur eine Gewinnlinie und nicht eine Payoff Linie. Nun, da Sie die vier grundlegenden Arten von Optionen Charts gesehen haben, können wir einige Dinge tun, die viel mehr Phantasie und verstehen Option-Trading-Strategien, die ein bisschen schwieriger sind.